Las acciones de chips en Corea del Sur continuaron subiendo el jueves, con SK Hynix aumentando su valor en un 5%, y Samsung Electronics subiendo más del 3%. Impulsado por estos dos grandes fabricantes de chips, el índice compuesto de Corea del Sur (KOSPI) amplió su aumento al 2%, alcanzando los 6711.02 puntos.
Un informe de investigación de Nomura Securities señaló que, a pesar de la corrección provocada por la volatilidad en los mercados bursátiles globales, las principales empresas de semiconductores de almacenamiento en Corea del Sur mantienen fundamentos sólidos y se espera una recuperación. El informe mantiene la calificación de «comprar» para ambas compañías, con un precio objetivo sin cambios: Samsung Electronics a 670,000 wones surcoreanos y SK Hynix a 4,700,000 wones surcoreanos. El informe determina que los precios de las acciones de los dos gigantes han caído aproximadamente un 37% desde sus niveles más altos; calculando con un múltiplo de ganancias esperado para 2027, la valoración es de solo aproximadamente 3 veces, lo que indica una grave subestimación. Nomura enfatiza que la capacidad de gasto de capital real de las grandes empresas tecnológicas es más fuerte de lo que el mercado anticipa, junto con un ciclo de auge en la industria del almacenamiento y políticas de retorno de capital a los accionistas agresivas, lo que llevará a una reevaluación completa de los precios de las acciones de los dos gigantes.
Se espera que la brecha de oferta y demanda en el mercado de almacenamiento continúe hasta 2028
Nomura también indicó en su informe que el actual mercado de almacenamiento se beneficia del ciclo de inversión en IA, con una demanda robusta pero una gran brecha de suministro. El informe prevé que en los próximos 4 años, la capacidad de producción mensual de almacenamiento a nivel mundial necesitará expandirse al doble de la actual, alcanzando los 7.2 millones de unidades al mes; en 6 años, necesitará expandirse al triple, alcanzando los 11 millones de unidades al mes. Incluso si los fabricantes chinos aumentan su producción, se espera que la tensión en el suministro continúe hasta 2028.
Un informe de seguimiento de precios de almacenamiento publicado por Goldman Sachs el 1 de septiembre también señaló que la tendencia de los precios promedio de DRAM y NAND para el tercer trimestre de 2026 coincide en gran medida con las expectativas anteriores, y que los chips de almacenamiento en general aún se encuentran en un ciclo de auge, manteniendo la calificación de «comprar» para Samsung Electronics y SK Hynix. En el ámbito de las noticias, SK Hynix está aumentando su inversión en la base de producción de semiconductores en el suroeste de Gwangju, y la compañía está explorando la posibilidad de avanzar en paralelo con la inversión en el clúster de semiconductores de Yongin y Gwangju.
Declaración de intereses: Este artículo contiene enlaces a productos de comerciantes asociados; si compras a través de estos enlaces, TechRitual puede recibir ingresos por comisiones, pero esto no afecta la evaluación y recomendación de los productos. Para más detalles, consulta nuestra política de privacidad.